Kryptowährungen: Grundlagen und Risiken
Autor: Redaktion Domeny.ForSale Veröffentlicht
Kurz erklärt: Eine Kryptowährung ist ein digitaler Vermögenswert, der sich über ein Computernetzwerk übertragen lässt. Die Berechtigung, darüber zu verfügen, wird durch Kryptografie abgesichert. Bei vielen Kryptowährungen führen die Teilnehmer des Netzwerks das Transaktionsregister statt einer einzelnen Bank. Kryptowährungen können für Zahlungen, den Betrieb von Anwendungen oder als Anlage dienen. Sie sind jedoch nicht mit einer sicheren Bankeinlage gleichzusetzen und können drastisch an Wert verlieren.
Wie unterscheidet sich eine Kryptowährung von Geld auf dem Konto?
Der Kontostand im Onlinebanking dokumentiert eine Verpflichtung der Bank gegenüber dem Kunden, beispielsweise in Złoty. Eine Kryptowährung wie bitcoin existiert dagegen in einem eigenständigen System. Dessen Regeln legen fest, wie Einheiten geschaffen und Transaktionen bestätigt werden. Man muss keinen ganzen bitcoin kaufen – seine Einheit lässt sich in kleinere Teile aufteilen.
Bei bitcoin gibt es keinen zentralen Emittenten, der die verfügbare Menge nach Belieben festlegt. Das bedeutet jedoch nicht, dass alle Kryptowährungen gleich funktionieren: Manche Projekte hängen stark von einem einzelnen Unternehmen, einer Stiftung oder einer kleinen Gruppe von Teilnehmern ab.
Der Preis einer Kryptowährung ergibt sich daraus, wie viel Käufer auf dem jeweiligen Markt dafür zu zahlen bereit sind. Weder die Technologie allein noch eine begrenzte Anzahl an Einheiten oder die Beliebtheit eines Projekts garantieren den Werterhalt. Verluste sind auch dann möglich, wenn das Netzwerk wie vorgesehen funktioniert.
Wie funktionieren Blockchain und die Übertragung von Kryptowährungen?
Eine Blockchain, also eine Kette von Blöcken, ist ein Register, in dem aufeinanderfolgende Gruppen von Einträgen kryptografisch miteinander verknüpft sind. In vielen Netzwerken speichern zahlreiche Computer Kopien dieses Registers. Die Teilnehmer wenden gemeinsame Regeln an, um festzustellen, welche Transaktionen gültig sind, und um zu verhindern, dass dieselben Mittel erneut ausgegeben werden.
Verschiedene Netzwerke erzielen auf unterschiedliche Weise Einigkeit. Beim Verfahren proof of work führen Teilnehmer, sogenannte Miner, Berechnungen durch, die Energie benötigen. Bei proof of stake wirken Validatoren an der Bestätigung von Blöcken mit. Sie sichern ihre Teilnahme durch das Hinterlegen einer bestimmten Menge an Vermögenswerten ab. Das sind alternative Verfahren, nicht zwei obligatorische Schritte jeder Transaktion.
Um Kryptowährung zu übertragen, muss man in der Regel die Adresse des Empfängers angeben und den Vorgang mit einer digitalen Signatur autorisieren. Das Netzwerk kann eine Gebühr erheben. Wie lange die Bestätigung dauert, hängt unter anderem von seinen Regeln und seiner Auslastung ab. Eine ordnungsgemäß bestätigte Übertragung lässt sich in der Regel nicht rückgängig machen – anders als ein noch ausstehender Überweisungsauftrag bei einer Bank.
Ein Beispiel: Du möchtest einem Bekannten bitcoins schicken. Dafür brauchst du seine Adresse im Bitcoin-Netzwerk, die entsprechende Menge BTC und Mittel für die Gebühr. Eine falsche Adresse kann zu einem unwiederbringlichen Verlust führen. Deshalb ist es bei der ersten Übertragung eines größeren Betrags sinnvoll, zunächst eine kleine Testtransaktion durchzuführen und dabei die zusätzliche Gebühr zu berücksichtigen.
Bitcoin, ether und Stablecoins – unterschiedliche Anwendungen
Der Begriff „Kryptowährungen“ umfasst Vermögenswerte mit unterschiedlichen Funktionen. Zu den wichtigsten Beispielen gehören:
- Bitcoin (BTC) – der native Vermögenswert des Bitcoin-Netzwerks. Er dient zur Übertragung von Werten und wird von einem Teil der Nutzer als Anlage gehalten.
- Ether (ETH) – der native Vermögenswert des Ethereum-Netzwerks. Er dient unter anderem dazu, Vorgänge in Anwendungen und Smart Contracts zu bezahlen. Smart Contracts sind Programme, die in diesem Netzwerk ausgeführt werden.
- Stablecoins – Token, deren Konstruktion den Preis nahe an einem bestimmten Wert halten soll, beispielsweise bei einem US-Dollar.
Ein Token ist ein digitaler Vermögenswert, der üblicherweise in einem bestehenden Netzwerk statt auf einer eigenen Blockchain funktioniert. Nicht jeder Token ist als Geld gedacht: Er kann eine Berechtigung, einen digitalen Gegenstand oder eine Beteiligung an einem Mechanismus innerhalb einer Anwendung repräsentieren.
Die Bezeichnung Stablecoin ist keine Sicherheitsgarantie. Die Stabilität hängt unter anderem vom Funktionsmodell, der Qualität der Reserven und den Einlösungsmöglichkeiten ab. Ein Token kann seine Bindung an die Referenzwährung verlieren. Außerdem trägt der Inhaber Risiken, die mit dem Emittenten oder Softwarefehlern verbunden sind.
Was speichert eine Krypto-Wallet tatsächlich?
Eine Krypto-Wallet speichert keine Coins wie Dateien auf einer Festplatte. Sie verwaltet Schlüssel, mit denen man über die im Netzwerk verzeichneten Vermögenswerte verfügen kann. Ein privater Schlüssel ist eine geheime Information zum Signieren von Transaktionen. Wer ihn in die Hände bekommt, kann die Kontrolle über die Mittel erlangen.
Bei einer selbstverwalteten Wallet kontrolliert der Nutzer die Schlüssel. Als Sicherung zur Wiederherstellung des Zugangs dient häufig eine Wiederherstellungsphrase, also eine von der Wallet erzeugte Wortfolge. Gib sie nicht an einen Kundenberater weiter, trage sie nicht auf einer Website ein, deren Link du in einer Nachricht erhalten hast, und versende sie nicht über einen Messenger. Wenn Schlüssel und Sicherung verloren gehen, lassen sich die Vermögenswerte möglicherweise nicht mehr wiederherstellen.
Wer Kryptowährungen auf einer Börse verwahrt, überlässt die Verwaltung der Schlüssel normalerweise dem Betreiber. Der Zugang per Benutzername und Passwort ist bequem, hängt aber vom Betrieb und der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens ab. Dabei bestehen andere Risiken als bei der Selbstverwahrung: Zwei-Faktor-Authentifizierung schützt das Konto, nicht jedoch vor einer Insolvenz des Betreibers.
Was solltest du vor dem ersten Kauf prüfen?
Kläre zunächst, ob du die Kryptowährung für einen konkreten Vorgang benötigst oder auf ihren Preis spekulieren möchtest. Im zweiten Fall musst du damit rechnen, den gesamten eingesetzten Betrag zu verlieren. Versprechen eines sicheren Gewinns, Zeitdruck und die Forderung nach einer zusätzlichen Zahlung zur „Freischaltung der Auszahlung“ sind Hinweise auf möglichen Betrug.
Prüfe vor einem Kauf oder einer Übertragung:
- Vermögenswert und Netzwerk – derselbe Tokenname kann in mehreren Netzwerken vorkommen; der Empfänger muss das richtige Netzwerk unterstützen.
- Gesamtkosten – die Transaktionsgebühr, die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs sowie die Auszahlungsgebühr.
- Art der Verwahrung – wer die Schlüssel kontrolliert und wie du den Zugang wiederherstellen kannst.
- Bedingungen und Pflichten – die Auszahlungsregeln, den Status des Betreibers und die aktuellen steuerlichen Anforderungen.
Kryptowährungen gewährleisten nicht automatisch Anonymität: In vielen öffentlichen Netzwerken ist der Transaktionsverlauf sichtbar, und eine Adresse lässt sich einer Person zuordnen. Prüfe die aktuellen Gebühren in der Dokumentation des Betreibers und die polnischen Besteuerungsregeln in den Unterlagen des Ministerstwo Finansów oder der Krajowa Informacja Skarbowa. Dies ist eine allgemeine Erklärung, keine individuelle Anlage- oder Steuerberatung.
Bevor du Geld einzahlst, vergewissere dich, dass du das richtige Netzwerk benennen, die Auszahlungskosten berechnen und erklären kannst, wer die Schlüssel kontrollieren wird.
Siehe auch: Was ist 2FA?
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